撤回科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件后，哈爾濱市科佳通用機(jī)電股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“科佳股份”）成為科創(chuàng)板2023年首單IPO終止案例。

1月12日，科佳股份IPO審核狀態(tài)變更為“終止”。上海證券交易所表示，因科佳股份撤回科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十七條的有關(guān)規(guī)定，決定終止對(duì)科佳股份首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。

招股書(shū)資料顯示，科佳股份是中國(guó)較早進(jìn)入軌道交通運(yùn)行安全裝備領(lǐng)域的企業(yè)之一，主要從事軌道交通運(yùn)行安全裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及服務(wù)。

(資料圖片僅供參考)

值得注意的是，科佳股份曾于2017年6月向證監(jiān)會(huì)提交創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)文件，但隨后同樣申請(qǐng)撤回相關(guān)申請(qǐng)文件。科佳股份表示原因在于前次申報(bào)期內(nèi)（2014-2016年）扣非后歸母凈利潤(rùn)規(guī)模較小且預(yù)計(jì)有進(jìn)一步下滑的可能。

此次申報(bào)期內(nèi)，2019-2020年期間，科佳股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為9647.18萬(wàn)元、1.18億元、1.93億元，扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為1366萬(wàn)元、2434萬(wàn)元、6393萬(wàn)元。

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，撤單之前，科佳股份已歷經(jīng)兩輪問(wèn)詢(xún)。而兩輪問(wèn)詢(xún)均圍繞著科佳股份的科創(chuàng)屬性及業(yè)務(wù)可持續(xù)性展開(kāi)。

2022年9月20日，在科創(chuàng)板首輪問(wèn)詢(xún)中，上交所主要關(guān)注科佳股份科創(chuàng)屬性、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)空間、產(chǎn)品變動(dòng)、前次IPO輔導(dǎo)及申報(bào)、客戶(hù)、研發(fā)費(fèi)用及研發(fā)人員、應(yīng)收款項(xiàng)、歷史沿革、資金流水核查等17大問(wèn)題。

在二輪審核問(wèn)詢(xún)函中，上交所主要關(guān)注關(guān)于發(fā)行人技術(shù)水平、市場(chǎng)空間、銷(xiāo)售及客戶(hù)、主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定、存貨、研發(fā)費(fèi)用等問(wèn)題。

澎湃新聞注意到，一方面，科佳股份強(qiáng)調(diào)公司的核心技術(shù)支撐了其產(chǎn)品的先進(jìn)性和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、較高的研發(fā)投入、擁有數(shù)量眾多的專(zhuān)利技術(shù)、不斷推出創(chuàng)新型產(chǎn)品。但另一方面，科佳股份成熟產(chǎn)品銷(xiāo)售具有明顯的區(qū)域性特征，主要客戶(hù)為華北片區(qū)鐵路局，創(chuàng)新產(chǎn)品的銷(xiāo)售，也集中在哈爾濱鐵路局、沈陽(yáng)鐵路局、西安鐵路局、大秦鐵路股份有限公司等東北、華北、西北地區(qū)客戶(hù)。

科佳股份在問(wèn)詢(xún)中回應(yīng)到，作為黑龍江當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，自設(shè)立以來(lái)深耕東北地區(qū)，且公司產(chǎn)品適用北方低溫雨雪、沙塵條件下等更嚴(yán)苛的環(huán)境條件，相關(guān)成熟及創(chuàng)新產(chǎn)品在該等地區(qū)具有較高的客戶(hù)認(rèn)可度和市場(chǎng)占有率，在其他區(qū)域的業(yè)務(wù)拓展并不存在障礙。

澎湃新聞注意到，科佳股份七成收入依賴(lài)單一大客戶(hù)國(guó)鐵集團(tuán)下屬各鐵路局集團(tuán)公司、車(chē)輛段以及鐵路建設(shè)單位等。招股書(shū)顯示，其中對(duì)國(guó)鐵集團(tuán)及其下屬單位的銷(xiāo)售收入占比分別為71.21%、61.70%和70.35%。其中，僅國(guó)鐵集團(tuán)旗下中國(guó)鐵路哈爾濱局集團(tuán)有限公司的收入占總收入的比例分別為17.36%、23.01%和19.96%。

科佳股份自前次撤回至今，產(chǎn)品還經(jīng)歷2次波動(dòng)，如成熟產(chǎn)品TFDS、TEDS、TVDS以及機(jī)車(chē)信號(hào)車(chē)載設(shè)備的銷(xiāo)量上升及快速下滑，部分產(chǎn)品銷(xiāo)售額甚至下降至0元，傳統(tǒng)產(chǎn)品市場(chǎng)空間為合計(jì)4.46-5.96?億元；創(chuàng)新型產(chǎn)品TFDS通過(guò)作業(yè)、EIDS、MIDS、TBIS等，?2022年上半年MIDS和TBIS無(wú)收入。

科佳股份表示，產(chǎn)品相關(guān)變動(dòng)主要系中國(guó)鐵路行業(yè)階段性投資及行業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品推出等因素影響所致，不過(guò)，在產(chǎn)品集中于某一細(xì)分領(lǐng)域的情況下，科佳股份承認(rèn)下游客戶(hù)的投資周期波動(dòng)可能會(huì)對(duì)發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)展造成較大的挑戰(zhàn)。

同時(shí)，科佳股份表示，公司收入的增長(zhǎng)主要由于公司創(chuàng)新型產(chǎn)品得到了市場(chǎng)的認(rèn)可，但創(chuàng)新型產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣存在一定的不確定性，且公司是否能持續(xù)推出得到市場(chǎng)認(rèn)可的創(chuàng)新型產(chǎn)品也具有一定的不確定性，從而可能對(duì)公司未來(lái)收入的持續(xù)性和穩(wěn)定性造成影響。

此外，澎湃新聞注意到，2023年以來(lái)，A股IPO撤材料事件已經(jīng)發(fā)生6起。除科創(chuàng)板發(fā)生科佳股份IPO撤單外，創(chuàng)業(yè)板發(fā)生四例，分別是乾元浩生物股份有限公司、江蘇飛宇醫(yī)藥科技股份有限公司、珠海富士智能股份有限公司、廣州詩(shī)尼曼家居股份有限公司；北證為1例，為北京帕克國(guó)際工程咨詢(xún)股份有限公司。

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